作為廣東省八大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中2013年的增長冠軍，廣東LED產(chǎn)業(yè)在今年上半年延續(xù)了強(qiáng)勁的增長勢頭。

    廣東省半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)聯(lián)合創(chuàng)新中心和廣東省新興產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展研究院發(fā)布《2014年二季度廣東省LED產(chǎn)業(yè)運(yùn)行監(jiān)測報(bào)告》顯示，2014年1~6月份，廣東LED產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到1545.46億元，同比增長23.47%。

    行業(yè)標(biāo)桿的上市公司表現(xiàn)更為驚艷。剛披露的半年報(bào)數(shù)據(jù)表明，以LED照明和LED顯示為主業(yè)的廣東上市公司整體收入和利潤有較大增長，如艾比森、國星光電[0.00% 資金 研報(bào)]、雷曼光電[0.00% 資金 研報(bào)]、奧拓電子[-0.26% 資金 研報(bào)]、鴻利光電[-0.92% 資金 研報(bào)]等收入增幅均超過同期行業(yè)平均水平。

    此外，并購和擴(kuò)產(chǎn)成為上半年LED行業(yè)最火的主題，多家廣東LED企業(yè)相繼披露并購和擴(kuò)產(chǎn)公告。高工LED產(chǎn)業(yè)研究所總裁張小飛表示，LED行業(yè)正迎來整合發(fā)展的時(shí)代。

增長動(dòng)因

    驅(qū)動(dòng)本輪LED熱潮的因素主要是出口上升和上游成本下降。

    據(jù)廣東省LED出口十大重點(diǎn)領(lǐng)域監(jiān)測顯示，上半年，廣東LED重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)品出口額達(dá)到382.77億元，同比增長39.35%。從細(xì)分領(lǐng)域來看，LED中的照明、封裝、顯示屏三類產(chǎn)品產(chǎn)值同比增速均超過26%。

    8月剛登陸創(chuàng)業(yè)板的艾比森交出了一份靚麗的半年報(bào)，2014年1~6月公司營收4.7億元，凈利7758.95萬元，同比增幅均在60%左右。公司稱，全球特別是歐美LED全彩顯示屏市場需求旺盛是業(yè)績增長的關(guān)鍵。

    此前接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)，艾比森董事長丁彥輝直言稱，公司主營的LED全彩顯示屏在國際市場上的空間還很大，甚至有很多空白市場等待去開發(fā)，如巴西、俄羅斯等。

    值得注意的是，以俄羅斯為代表的海外新興市場需求快速增長，正為中國LED企業(yè)帶來更大的機(jī)會。數(shù)據(jù)表明，2014年上半年我國LED照明產(chǎn)品出口金額約為43.5億美元，其中出口金磚國家約4.4億美元，同比增幅高達(dá)350%。而俄羅斯市場僅上半年出口金額約3.27億美元，同比增幅高達(dá)571%，一舉躍居我國第二大出口市場。

    除了出口外，受上游芯片技術(shù)提升和價(jià)格快速下降的影響，LED照明與傳統(tǒng)照明產(chǎn)品間的價(jià)格差距正逐漸縮小，性價(jià)比優(yōu)勢已經(jīng)顯現(xiàn)。這對LED照明產(chǎn)品放量增長起到明顯推動(dòng)。

    這股“LED旋風(fēng)”使傳統(tǒng)照明龍頭佛山照明[5.70% 資金 研報(bào)]的業(yè)績表現(xiàn)亮眼。據(jù)了解，佛山照明今年上半年LED照明產(chǎn)品營收達(dá)到4.21億元，同比猛增341.1%，業(yè)務(wù)毛利率為20.37%，比去年同期提高6.68%，帶動(dòng)公司整體毛利率比去年同期提升1.97%。LED業(yè)務(wù)已經(jīng)成為公司的主要成長動(dòng)力。

并購擴(kuò)產(chǎn)活躍

    LED良好的發(fā)展趨勢，也刺激了企業(yè)擴(kuò)張的欲望。越來越多的LED上市公司選擇通過并購或擴(kuò)產(chǎn)來搶占市場。其中，廣東LED上市公司表現(xiàn)尤為積極。

    可查數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年，包括佛山照明、長方照明[1.15% 資金 研報(bào)]在內(nèi)的多家粵企相繼披露收購公告。如佛山照明擬收購蘇州盟泰勵(lì)寶光電，該公司專注于LED商業(yè)照明產(chǎn)品和工程產(chǎn)品開發(fā);長方照明則宣布擬以5.28億元收購深圳康銘盛60%股權(quán)，后者是LED移動(dòng)照明應(yīng)用類提供商，若收購成功，長方照明的產(chǎn)品線將得到拓寬。

    “別的行業(yè)老板見面互相一般都問‘賺了沒有’，現(xiàn)在我們行業(yè)老板見面，特別是還沒有上市的，都會問‘轉(zhuǎn)了沒有’。就是轉(zhuǎn)手出售沒有的意思。”深圳一家未上市LED企業(yè)老板認(rèn)為，上市公司借助融資優(yōu)勢，對行業(yè)內(nèi)非上市公司的并購才剛剛開始。

    與并購?fù)瑯踊馃岬�，還有上市公司不斷擴(kuò)張產(chǎn)能的沖動(dòng)。今年8月19日，LED封裝龍頭鴻利光電披露公告稱，擬在南昌投資約10億~15億元建設(shè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，并預(yù)計(jì)3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值15億元。

    此外，國星光電也曾公開表示，2014年上半年公司已制訂擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)計(jì)到2014年年中，公司封裝產(chǎn)能達(dá)到1400KK每月。相比2013年底1000KK每月的產(chǎn)能增長達(dá)40%。

    產(chǎn)能的快速擴(kuò)張也引發(fā)了各方的擔(dān)憂，尤其是上一輪產(chǎn)能過剩帶來的負(fù)面影響以及光伏產(chǎn)業(yè)此前的教訓(xùn)，讓不少市場人士擔(dān)憂LED產(chǎn)業(yè)會重蹈覆轍。

    對此，深圳市LED產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會研究員岑自力表示，產(chǎn)能過剩并不足為憂，因?yàn)長ED產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展階段，隨著應(yīng)用領(lǐng)域拓展，加上海外出口猛增，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，即便是有產(chǎn)能過剩，也只是在局部地區(qū)的局部產(chǎn)品出現(xiàn)，不會像光伏一樣。

    高工LED產(chǎn)業(yè)研究所總裁張小飛也持樂觀態(tài)度，他認(rèn)為，本輪擴(kuò)張主要由行業(yè)龍頭主導(dǎo)，相對理性，不會給行業(yè)整體帶來太大壓力。