近日,由于美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫,國際黃金價(jià)格接連走跌,至1228美元/盎司,為4月14日以來的最低水平,黃金價(jià)格已連續(xù)下跌了5個(gè)交易日。5月以來,國際黃金價(jià)格累計(jì)跌幅已超過了4.8%。在此影響下,國內(nèi)現(xiàn)貨黃金價(jià)格當(dāng)日跌4元/克;而廣州市場的足金首飾價(jià)格單日也跌了3元/克,一周累計(jì)下跌了6元/克。
而大宗商品市場本周以跌為主,農(nóng)產(chǎn)品卻多有搶眼表現(xiàn),雞蛋期貨主力合約連續(xù)大漲2天,昨日單日上漲2.56%;豆粕依然保持強(qiáng)勢,自4月低點(diǎn)至今反彈幅度高達(dá)18.1%;同期菜粕價(jià)格反彈幅度也達(dá)到了14.7%。
廣州日報(bào)記者 井楠
近一周以來,黃金基本面形勢急轉(zhuǎn)而下,根據(jù)美國商務(wù)部周二公布的數(shù)據(jù)顯示,美國4月經(jīng)過季調(diào)后新屋銷售總數(shù)年化激增16.6%至61.9萬戶。這是過去24年來最大月度增幅。該份數(shù)據(jù)報(bào)告可能預(yù)示著美聯(lián)儲(chǔ)將在6月進(jìn)行加息。機(jī)構(gòu)分師認(rèn)為,美聯(lián)儲(chǔ)的委員們似乎急于找到足夠利好的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來為6月加息進(jìn)行佐證,而最新公布房產(chǎn)市場強(qiáng)勁的數(shù)據(jù)正好能夠支持美聯(lián)儲(chǔ)這一鷹派的做法。
中線金價(jià)有向上震蕩機(jī)會(huì)
根據(jù)美國聯(lián)邦基金利率期貨價(jià)格顯示的美聯(lián)儲(chǔ)未來加息概率,交易員們認(rèn)為6月加息的概率從前一日的30%進(jìn)一步擴(kuò)大至36%,7月加息的可能性已經(jīng)過半至53.9%。而在此之前,美聯(lián)儲(chǔ)偏向鴿派的貨幣政策正是支持金價(jià)2~4月反彈的基礎(chǔ)。
盡管如此,廣東粵寶分析師何偉峰認(rèn)為,中線金價(jià)依然前景樂觀,所謂水滿則溢,美元的進(jìn)一步上漲空間有限,美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期對于黃金市場的利空影響力也會(huì)變得有限。在全球經(jīng)濟(jì)不景氣、避險(xiǎn)需求持續(xù)高漲的背景下,依然位于5年內(nèi)較低位置的金價(jià)具有向上震蕩的機(jī)會(huì),年底應(yīng)能上摸至1320~1350美元/盎司。目前有機(jī)會(huì)下探1200美元/盎司大關(guān),如果跌破,下一重要支撐位在1150美元/盎司,跌破該支撐位的可能性較小。而在本周二召開的2016中國黃金投資市場論壇上,國內(nèi)、國際的知名貴金屬研究學(xué)者也多同意這一論點(diǎn)。
廣東市場紙黃金交易量增
國際黃金價(jià)格走跌,對于本地市場來說,卻演化成了一個(gè)“喜訊”,周三市場交易量大幅度增加。很多前期觀望、等待的“大媽”,終于找到了低位買入的機(jī)會(huì),而這個(gè)前提則是,對黃金價(jià)格后期走勢樂觀,被不少業(yè)內(nèi)和投資人士看好。
在廣東黃金東風(fēng)東路專賣店,昨日下午迎來了十幾位購買金條的市民,多是廣東黃金的熟客,買金數(shù)額在20克到200克不等。據(jù)柜臺經(jīng)理介紹,如此買金熱潮已經(jīng)有一段時(shí)間沒有出現(xiàn)了。其中的熟客劉先生表示,未來如果金價(jià)還能下跌,還將繼續(xù)買金,直到投資完10萬元。他認(rèn)為,金價(jià)再次跌回1月低點(diǎn)的可能性不大了,未來應(yīng)該會(huì)震蕩上行。
而從某大型商業(yè)銀行廣州分行的數(shù)據(jù)監(jiān)測來看,本周二晚間至周三,資金也大量流入“紙黃金”市場“做多”,導(dǎo)致該行系統(tǒng)的24小時(shí)交易量增加到了5月平均值的2.3倍。廣州投資者金小姐也在昨日早晨分批買入了40克紙黃金,重啟“做多”操作。在此之前的半年時(shí)間里,金小姐已經(jīng)2次成功操作,獲利超過10%。類似金小姐這樣熱衷紙黃金炒賣的廣州投資者數(shù)量眾多。
黃金閣
投資者及機(jī)構(gòu)仍看好未來金價(jià)
雖然近期美國公布的就業(yè)及經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不盡如人意,但本月美聯(lián)儲(chǔ)在貨幣會(huì)議紀(jì)要中卻釋放了半年以來最強(qiáng)的升息信號,且近期多位官員均發(fā)表強(qiáng)意向加息的言論,令金價(jià)短線再度遭遇拋售,延續(xù)第四周的下跌走勢。而眾多投資者及大型投資機(jī)構(gòu)對此觀點(diǎn)顯然有更多的不認(rèn)同。不少國家央行仍持續(xù)增加黃金的儲(chǔ)備量;且全球最大的黃金基金ETF近期更是大幅增加持有量,持有量的升幅更是創(chuàng)下2009年以來最大,總持倉也創(chuàng)下2013年以來最大。顯示投資者及機(jī)構(gòu)依然看好未來的金價(jià)。
另外,近期全球風(fēng)險(xiǎn)事件頻頻。英國是否留在歐洲的投票即將開幕,美國大選亦正在火熱進(jìn)行中。不安的市場隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn),也是推動(dòng)金價(jià)未來上漲的重要?jiǎng)幽堋?/div>
技術(shù)走勢看,日圖顯示,金價(jià)延續(xù)短期回調(diào)走勢震蕩下行。短線更是再度回測1230美元/盎司附近的短期重要支撐。而連續(xù)回調(diào)下行令金價(jià)短線技術(shù)指標(biāo)得以調(diào)整。若金價(jià)短線能守穩(wěn)該支撐,后市或仍有望重拾前期升勢再度上沖1300美元/盎司關(guān)口的動(dòng)能。交易參考上,穩(wěn)健投資者可嘗試1230美元/盎司附近買入,短期目標(biāo)看1280~1300美元/盎司,下破1220美元/盎司止損離場。注意倉位的控制。
(廣東金礦投資集團(tuán) 肖繼忠)
農(nóng)產(chǎn)品市場
期貨市場:黑色系獲利資金流入農(nóng)產(chǎn)品
對比1~4月走勢,期貨市場5月行情發(fā)生了悄然變化,資金流入量增加,成為一個(gè)明顯的趨勢:鄭州、大連兩大商品交易所檢測數(shù)據(jù)顯示,4月1日~5月20日期間,流入農(nóng)產(chǎn)品板塊的資金量接近整個(gè)1季度的流入量。而廣州日報(bào)記者從深圳三家主流期貨經(jīng)紀(jì)公司了解到:進(jìn)入5月以來,機(jī)構(gòu)投資農(nóng)產(chǎn)品的資金正以每日1000萬元以上的速度流入。
目前最受青睞的品種以菜粕與豆粕為主,企業(yè)投資者的興趣最為濃厚,其次才是機(jī)構(gòu)投資者與散戶投資者。其次,前期大漲過的白糖與棉花,也繼續(xù)受到了資金的青睞。深圳期貨經(jīng)紀(jì)公司介紹說:轉(zhuǎn)炒農(nóng)產(chǎn)品的資金以新入市資金為主,次之則是從黑色系板塊獲利了結(jié)的資金。目前,農(nóng)產(chǎn)品市場的“做多”情緒濃厚,仍有大量資金在觀望“追高”與“抄底”的機(jī)會(huì)。
現(xiàn)貨市場:雞蛋飼料被“甩賣”
現(xiàn)貨價(jià)格與基本面的變動(dòng)更值得投資者關(guān)注。記者調(diào)查廣東本地農(nóng)產(chǎn)品市場,發(fā)現(xiàn)4月底至今,隨著天氣溫度的升高、夏季腳步的臨近,市場拋售現(xiàn)象此起彼伏,因?yàn)橥晗募径际寝r(nóng)產(chǎn)品交投的淡季,一方面需求減少,另一方面多數(shù)農(nóng)產(chǎn)品的儲(chǔ)存成本增加。前期價(jià)格暴漲的姜蒜類產(chǎn)品,目前漲勢也有所減緩。
比較典型的被拋售產(chǎn)品就是雞蛋:廣州、東莞的批發(fā)市場中,以3.6元/斤以下的數(shù)年低價(jià)甩賣雞蛋的情況依然非常普遍,蛋價(jià)自4月低點(diǎn)的回暖之路非常緩慢。而玉米、粕類、大豆等產(chǎn)品雖然容易被儲(chǔ)藏,但也有被拋售現(xiàn)象。比如用于魚飼料的菜粕,目前售價(jià)較春節(jié)之前的跌幅就高達(dá)10%~15%,比去年同期的價(jià)格跌幅高于20%,暫時(shí)并沒有收到期貨市場價(jià)格大幅度反彈的明顯推動(dòng)。
對比期貨與現(xiàn)貨市場,不同農(nóng)產(chǎn)品未來半年走勢大不相同:玉米、橡膠類產(chǎn)品可能長期保持低位震蕩態(tài)勢,向上機(jī)會(huì)有限。但與豆類相關(guān)的產(chǎn)品,如豆粕、豆油卻前景樂觀,前期大漲產(chǎn)品如白糖、棉花,后市傾向于寬幅震蕩,雞蛋面臨超跌反彈走勢。
前景樂觀品種
粕類:菜粕與豆粕近期期貨、現(xiàn)貨市場上的走勢處在成功筑底后的反彈階段�？v觀全球菜粕與豆粕的港口庫存量,處在10年歷史中的中下位置,加上其主要產(chǎn)區(qū)南美遭遇了極端天氣,預(yù)期2016~2017年的全球供應(yīng)量將有所減少。在此影響下,已經(jīng)處在低位的豆粕有反彈的前景。而菜粕是豆粕的重要飼料替代物,也會(huì)跟隨漲價(jià)。但鑒于現(xiàn)貨市場“拋售”現(xiàn)象仍多,投資者不應(yīng)對投資收益率期待值過高。
白糖:白糖是2015年逆勢大漲的極少數(shù)國內(nèi)大宗商品之一。2016年市場新增了更多利好:由于印度、泰國等幾大產(chǎn)糖區(qū)接連遭遇極端天氣,國際糖價(jià)一飛沖天,機(jī)構(gòu)入市“炒糖”的資金水漲船高。中國國內(nèi)部分食品行業(yè)觸底回暖,對于白糖的需求總量小有提升;下半年節(jié)日密集,這個(gè)趨勢會(huì)更加明顯。
白糖價(jià)格幾經(jīng)大漲,下半年的走勢傾向于寬幅震蕩。對于投資者來說,應(yīng)抓住雙向操作的機(jī)會(huì)。對于食品企業(yè)來說,應(yīng)逢底買入原材料,勿追高。
有機(jī)會(huì)上漲品種
雞蛋:雞蛋是目前是國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品市場中交易相對活躍的品種、波動(dòng)幅度也較大。但受到2014年“火箭蛋”行情回落、資金回撤的影響,至今仍在“熊市”徘徊。2016年下半年雞蛋期貨的機(jī)會(huì)在于超跌反彈。其現(xiàn)貨市場價(jià)格4月已經(jīng)下跌到了數(shù)年新低,夏季價(jià)格成功筑底的可能性較大,9月之后或有大幅度反彈的機(jī)會(huì)。
棉花:棉花是2016年農(nóng)產(chǎn)品板塊中唯一大漲的品種,主要是受到了機(jī)構(gòu)資金的推動(dòng)。有鑒于此,其未來被資金持續(xù)關(guān)注的可能性較大。棉花在前期暴漲的基礎(chǔ)上,其下半年的走勢也傾向于寬幅震蕩。
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