本周二，歐盟委員會批準(zhǔn)意大利政府救助本國第四大銀行西雅那銀行（Monte dei Paschi di Siena），為意政府大規(guī)模注資該行掃清了道路。這將是除希臘之外金融危機以來歐洲最大規(guī)模的金融業(yè)國家救助，對挽救壞賬累累的意大利銀行業(yè)有重要意義。

 

歐盟的救助相關(guān)監(jiān)管者周二表示，在西雅那銀行同意大規(guī)模整改后，意大利政府可能投入54億歐元。本周三將公布為期五年的西雅那銀行重組計劃。

 

意大利財政部長Pier Carlo Padoan此后表示，政府將持有西雅那銀行70%的股權(quán)，將于2021年退出救助計劃。路透稱，計入援助西雅那銀行之后，意大利政府救助本國銀行的累計投入資金將超過200億歐元。

 

另一個西雅那銀行的好消息是，一位意大利財政官員向路透表示，西雅那銀行的資本缺口為81億歐元，低于歐洲央行此前估計的88億歐元。

 

歐盟宣布批準(zhǔn)意大利政府救助西雅那銀行后，富時意大利銀行股數(shù)漲幅一度逼近1.5%，當(dāng)天收漲1.18%。意大利基準(zhǔn)股指富時MIB指數(shù)當(dāng)天收漲0.09%。受銀行股表現(xiàn)提振，意大利基準(zhǔn)股指富時MIB指數(shù)當(dāng)天收漲0.09%，在歐洲主要股市中一枝獨秀，周二英法德股指均收跌，歐洲斯托克600指數(shù)也收跌0.1%。

 

公私合力 近百億歐元救西雅那銀行

 

歐盟監(jiān)管者稱，作為重組計劃的一部分，西雅那銀行要將260多億歐元的不良貸款移出資產(chǎn)負(fù)債表，還將改變商業(yè)模式，將重心轉(zhuǎn)移到零售客戶和中小企業(yè)，并且設(shè)立高管的薪資上限。

 

除了意大利政府可能投入54億歐元，歐盟監(jiān)管方還提到，通過將非優(yōu)先債券轉(zhuǎn)換成股票、攤薄現(xiàn)有股東權(quán)益，西雅那銀行的股東和非優(yōu)先債券持有人將為重組貢獻(xiàn)43億歐元。

 

而只有非優(yōu)先級債券持有人和股東都承擔(dān)重組成本，符合歐盟國家救助法規(guī)的“共擔(dān)”要求，意大利政府注資才可能得到批準(zhǔn)。

 

壞賬高企 西雅那銀行是意大利銀行壞典型

 

西雅那銀行曾是意大利資產(chǎn)規(guī)模第三大銀行，因資產(chǎn)一再縮水現(xiàn)排名落到第四位。去年7月公布的歐洲銀行壓力測試結(jié)果顯示，西雅那銀行表現(xiàn)墊底，實力最弱，該行也成為意大利銀行危機中最薄弱的環(huán)節(jié)。

 

去年7月，《華爾街日報》提到，意大利銀行系統(tǒng)當(dāng)時的壞賬規(guī)模達(dá)到3600億歐元，約相當(dāng)于該國GDP的四分之一，國內(nèi)銀行業(yè)的壞賬率高達(dá)17%，美國銀行業(yè)的壞賬率即便是在金融危機期間也才5%。

 

華爾街見聞當(dāng)時曾提到，意大利銀行發(fā)行的債券有三分之一由散戶投資者持有。如果歐盟和意大利最終無法達(dá)成折中方案，將讓數(shù)百萬意大利家庭直接承受損失。就算意大利政府不顧歐盟法規(guī)反對支持銀行，也將極大增加已占國內(nèi)GDP133%的意大利公債。意大利是除希臘外公債負(fù)擔(dān)最重的歐元區(qū)國家。

 

去年12月，西雅那銀行表示，該行包括證券化在內(nèi)的50億歐元增資計劃失敗，無法在市場自籌資金獲取私人投資者幫助，基石投資者和機構(gòu)投資者都對增資不感興趣。該行將根據(jù)歐盟的政府救助規(guī)定，尋求預(yù)防性的資本重組，等待政府施以援手。

 

“中國•成都五金機電指數(shù)”:http://www.peitelai.com