委內(nèi)瑞拉債市周一下跌。市場預(yù)計(jì)，委內(nèi)瑞拉在1年內(nèi)違約的概率為62%，創(chuàng)下2016年2月以來新高。美國政府宣布，將凍結(jié)委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)馬杜羅在美資產(chǎn)，同時(shí)禁止美國人與其進(jìn)行交易往來。市場擔(dān)憂，美國可能針對(duì)委內(nèi)瑞拉的石油行業(yè)采取進(jìn)一步的制裁，如禁止委內(nèi)瑞拉石油進(jìn)口。
根據(jù)瑞銀財(cái)富管理的統(tǒng)計(jì)，委內(nèi)瑞拉國有石油公司Petróleosde Venezuela于11月下旬到期的債券今日下跌0.9%；2038年到期的政府債券下跌1.1％。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間30日，委內(nèi)瑞拉政府不顧美國等多國威脅制裁和國內(nèi)反對(duì)派抵制，舉行制憲大會(huì)選舉投票。此次制憲大會(huì)選舉投票由委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)馬杜羅發(fā)起，他希望從反對(duì)派手中奪回立法權(quán)。這給予了馬杜羅政府重新修改憲法的權(quán)利。反對(duì)派稱制憲大會(huì)選舉將把委內(nèi)瑞拉引向一個(gè)獨(dú)裁制國家。
上周，美國、阿根廷、巴西、墨西哥、加拿大等13個(gè)美洲國家組織成員國發(fā)表聯(lián)合聲明，呼吁委內(nèi)瑞拉停止制憲大會(huì)選舉。同一天，美國財(cái)政部宣布對(duì)委內(nèi)瑞拉13名現(xiàn)任或前政府官員實(shí)施經(jīng)濟(jì)制裁，并威脅將就委內(nèi)瑞拉政府推進(jìn)制憲大會(huì)實(shí)施進(jìn)一步制裁。
美國政府稱，馬杜羅政府損害了委內(nèi)瑞拉的民主。不過，美國政府尚未采取更為嚴(yán)厲的制裁措施——禁止進(jìn)口委內(nèi)瑞拉石油。當(dāng)被問及推出這一措施的可能性時(shí)，美國財(cái)長Steven Mnuchin表示，美國不希望做出任何傷害委內(nèi)瑞拉人民的事。
Mnuchin說：“通過制裁馬杜羅，美國明確的表示了對(duì)其政權(quán)的反對(duì)和我們對(duì)委內(nèi)瑞拉人民的支持。隨著我們進(jìn)一步觀察局勢，我們將繼續(xù)審核所有的選項(xiàng)。”
美國正考慮對(duì)石油行業(yè)實(shí)施制裁 委內(nèi)瑞拉違約概率飆升
《華爾街日報(bào)》此前報(bào)道，美國政府官員正在考慮加大對(duì)委內(nèi)瑞拉的制裁力度，對(duì)其至關(guān)重要的石油行業(yè)實(shí)施制裁。
投資者和分析師們開始擔(dān)憂委內(nèi)瑞拉是否能夠在下月如期還債。投行Caracas Capital Markets預(yù)計(jì)，委內(nèi)瑞拉政府8月將有約7.25億美元的債務(wù)到期。
委內(nèi)瑞拉的信用違約互換息差周五飆升，但周一基本持平。數(shù)據(jù)顯示，市場預(yù)計(jì)，委內(nèi)瑞拉在1年內(nèi)違約的概率為62%，創(chuàng)下2016年2月以來新高。
禁止委內(nèi)瑞拉原油進(jìn)口將是大膽的一步。這將切斷該國最大的美元來源。根據(jù)S&P Global Ratings，委內(nèi)瑞拉95%的出口收入來自原油行業(yè)。2016年，委內(nèi)瑞拉通過向美國出口石油獲得了105億美元的收入。
而如果美國禁止進(jìn)口委內(nèi)瑞拉石油，委內(nèi)瑞拉政府的財(cái)務(wù)狀況將受到?jīng)_擊。根據(jù)委內(nèi)瑞拉央行公布的數(shù)據(jù)，該國外匯儲(chǔ)備近期一度跌破100億美元，創(chuàng)下15年來新低。
委內(nèi)瑞拉地緣政治風(fēng)險(xiǎn)或利好油價(jià)
周日的制憲大會(huì)選舉而引發(fā)的制裁將對(duì)委內(nèi)瑞拉原油相關(guān)貿(mào)易造成打擊，并進(jìn)而威脅該國經(jīng)濟(jì)。據(jù)華爾街見聞此前提及， 委內(nèi)瑞拉是新興市場最大的風(fēng)險(xiǎn)爆點(diǎn)，美國經(jīng)濟(jì)制裁將火上澆油。(詳見：大特寫 | 這個(gè)國家對(duì)戰(zhàn)斗英雄的嘉獎(jiǎng)竟然是衛(wèi)生紙 一文讀懂新興市場最大的風(fēng)險(xiǎn)爆點(diǎn))
但這對(duì)一直在徘徊在低位的油價(jià)來說則是一個(gè)利好。分析認(rèn)為，委內(nèi)瑞拉地緣政治風(fēng)險(xiǎn)短期內(nèi)或提振油價(jià)。
坐擁世界最大石油儲(chǔ)量之一，委內(nèi)瑞拉石油和液化天然氣產(chǎn)量約為2.2百萬桶/每天，占全球原油市場的2%。委內(nèi)瑞拉是美國的第三大石油進(jìn)口國，僅次于加拿大和沙特阿拉伯。
巴克萊分析師Warren Russell此前表示，若特朗普政府對(duì)委內(nèi)瑞拉的制裁力度足夠，制裁時(shí)間超過三個(gè)月，將至少推動(dòng)油價(jià)上升5-7美元/桶。
但Russell認(rèn)為，制裁將擠壓原油提煉的利潤率，這將對(duì)美國原油提煉企業(yè)造成負(fù)面影響，而中國和印度則可能受益，由于委內(nèi)瑞拉可能打折出售其原油及相關(guān)產(chǎn)品。
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