6月11日，公募基金市場備受矚目的6只獨角獸基金上市首發(fā)。伴隨著近幾日基金公司及代銷渠道猛烈的宣傳攻勢，獨角獸基金如期引起了中小散戶的高度關注，從各類非權威渠道給出的銷售募集數(shù)據(jù)來看，投資者認購熱情高昂，部分銀行網(wǎng)點客戶經理也對記者表示當日獨角獸基金的咨詢人數(shù)明顯增加。不過，北京商報記者調查發(fā)現(xiàn)，銀行機構銷售獨角獸基金情況冷熱不均。另外，為了推動獨角獸基金的銷量，不乏有渠道銷售人員發(fā)布諸如某只產品滿額、接近尾聲的不實消息，為此基金公司也迅速辟謠。在數(shù)據(jù)謠言滿天飛的當口，業(yè)內專家建議投資者理性選擇。
銀行代銷冷熱不均
6月11日，6只由華夏、嘉實、南方、招商、易方達和匯添富分別管理的三年期戰(zhàn)略配售基金正式開始募集，由于銀行為主代銷機構，北京商報記者對工行、中行、建行、農行、光大、興業(yè)、浦發(fā)、華夏、中信、廣發(fā)、北京銀行等多家獨角獸基金代銷銀行進行調查，發(fā)現(xiàn)銀行員工對獨角獸基金的了解程度呈兩極分化，各行銷售的火爆度并不同。
從投資者關注度來看，大部分銀行網(wǎng)點相關負責人都表示，基民對獨角獸基金的咨詢和認購熱情較高。一家總部位于浙江的城商行相關負責人向北京商報記者透露，周一賣出了400萬元的獨角獸基金。
一家南方地區(qū)股份制銀行客戶經理也向北京商報記者表示，該行代銷匯添富基金、南方基金和易方達基金三家公司的獨角獸基金產品，獨角獸基金的購買力確實比之前的產品要強，一個上午經手的客戶已有6、7個人，有些客戶還是看好產品后主動要求購買獨角獸基金。另外，銀行內部人員自購的情形也并不鮮見。
另有城商行員工告訴記者，該行代銷南方、匯添富、易方達三家基金公司的獨角獸基金，其中南方基金的產品銷量較好，并建議記者在這兩天盡快購買，晚了可能會按比例配售。就在記者短暫停留的過程中，又來了幾位客戶咨詢獨角獸基金。
北京商報記者注意到，不少銀行員工對獨角獸基金也較為了解。某國有銀行大堂經理非常熟練地介紹產品認購金額、認購渠道、風險等級、購買截至日等，并準備了電子版資料供客戶查閱。另一位股份制銀行客戶經理還直接講述獨角獸基金的背景，并談了個人對產品正反兩面的認識，“如果個人購滿總額度，‘國家隊’會認購剩余部分，因此產品安全性有保證。不過從期限看，比一般基金長，預期收益率可能也會低一些。”該客戶經理說道。
但在記者走訪過程中也發(fā)現(xiàn)，雖然銀行出現(xiàn)了大批客戶購買的火爆現(xiàn)象，但由于一些網(wǎng)點的布局和客戶結構問題，銷售情況并不理想。某總行位于北京的股份制銀行網(wǎng)點的工作人員介紹，該網(wǎng)點周邊老年客戶比較多，所以到周一下午還沒有什么銷量。某國有銀行支行員工向北京商報記者透露，6月11日一整天都沒有客戶前來買獨角獸基金，雖然咨詢的人不少，但一聽說是長達三年封閉期就表示需要考慮一下，因此銷售情況并不樂觀。
在調查中，也有不少銀行員工對獨角獸基金仍一知半解。一家總部位于華中地區(qū)的股份制銀行員工，被問及認購起點和認購渠道時，分別回答了“1元起購”和“手機銀行可以購買”，但被追問是否需要到網(wǎng)點進行風險評估時，該員工表示“不確定”，并留下另一部咨詢電話。
一家國有大行網(wǎng)點的員工談到風險時沒有詳細介紹，僅表示“和其他基金差不多，風險比理財高”。另外不乏有一些網(wǎng)點員工聽到獨角獸基金時還一臉茫然。從網(wǎng)點走訪和與銀行大堂經理交談得知，獨角獸基金認購渠道包括手機銀行和網(wǎng)銀，不排除有客戶在線上直接購買。
數(shù)據(jù)謠言滿天飛
北京商報記者注意到，獨角獸基金發(fā)售第一天，資管圈對于6只獨角獸產品的銷量也高度關注，通過朋友圈、微博等非權威渠道發(fā)布的代銷機構數(shù)據(jù)不斷曝出，其中也不乏一些不實謠言在擾亂市場。不過，這也間接反映出，行業(yè)對獨角獸基金賦予較高的期待。
有消息稱，截至6月11日收盤，券商機構代銷的獨角獸基金共計賣出57.4億元，其中銷量較大的券商機構有中信證券、華泰證券和廣發(fā)證券，銷量分別為15億元、15億元和12億元。另外，銀河證券、國信證券和招商證券的銷量分別為5億元、4.6億元和5.8億元。
在銀行方面，有相關渠道人士發(fā)布，一家總部位于華東地區(qū)的某股份制銀行截至6月11日11時，全行出單的37家分行，實現(xiàn)全突破，累計銷量達3.37億元。銷量前三名的分行為上海分行、北京分行和南京分行，分別達1.32萬元、3093萬元和3029萬元；重點銷量較高的基金公司為易方達、匯添富和南方基金。
值得一提的是，一家總部位于東南沿海的某股份制銀行可以說是獨角獸基金銷售大戶，當日已賣出至少80億元，據(jù)悉，該行北京分行地區(qū)上午賣出了10多億元。另外，有媒體曝出，一家國有銀行在上海全部支行，今天開盤后15分鐘內就有501個人認購，合計高達6500萬元。另一家國有大行理財經理也向北京商報記者表示，上午的獨角獸基金銷售較為火爆，有客戶頂格購買了6只獨角獸基金合計300萬元，購買金額在50萬元的客戶也有很多。
需要指出的是，以上代銷機構的獨角獸基金銷售數(shù)據(jù)均為非權威渠道公布獲取。北京商報記者試圖聯(lián)系基金公司和部分銀行、券商等代銷機構，但均未從正面向記者告知當日的銷售數(shù)據(jù)。深圳一家基金公司負責人表示，按照監(jiān)管要求獨角獸基金近幾日募集數(shù)據(jù)是不能公開披露的，并且這次是6家基金公司一起競爭，誰也不敢透露最新戰(zhàn)況。
北京商報記者注意到，在銷售信息不對稱的情況下，有關獨角獸基金銷售的不實謠言也開始橫飛。
6月11日，市場有傳言稱“招商基金已經滿額接近尾聲，配售比例將會非常低。”對此，招商基金迅速回應表示，招商3年封閉運作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)于今日正式啟動發(fā)行，投資者可正常認購招商戰(zhàn)略配售基金，“滿額”、“接近尾聲”等說法純屬謠言。
火熱營銷下還需冷思考
在分級、保本、委外等創(chuàng)新型產品紛紛跌落神壇之際，獨角獸基金的發(fā)售再度令公募基金市場為之振奮，獨角獸基金銷售首日投資者購買熱情空前的新聞層出不窮，各路非官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)不斷曝光，為此，專業(yè)人士提示道，盡管獨角獸基金的投資吸引力很強，但投資者還需冷靜對待，不要盲目追逐爆款。
大泰金石研究院資深研究員王驊就對獨角獸基金未來發(fā)展前景預期表示謹慎。他指出，因為CDR獨角獸回歸是目前市場的新的熱點，市場也是以此為熱點大肆炒作的，上市之后大概率能帶來短期的上漲，但是從香港和臺灣的經驗看，股價漲到高位泡沫破裂就會是一地雞毛的局面。尤其是這些獨角獸企業(yè)并不和企業(yè)成功劃等號，大部分也都是互聯(lián)網(wǎng)高科技企業(yè)，在三年的封閉期內股價的發(fā)展存在很大的不確定性。
另外，獨角獸基金未來能否實現(xiàn)不錯的收益表現(xiàn)也受到質疑，部分業(yè)內人士稱，目前來看幾個確定可以投的股票如阿里巴巴、網(wǎng)易、京東、百度等早已在境外上市多年，定價趨于成熟穩(wěn)定，即使部分股票以CDR形式回歸A股，也不會有太大的上漲空間，不像目前A股的IPO，動輒上漲兩三倍，這些獨角獸都是好公司，價值會在較長時間里慢慢顯現(xiàn)。
“基金參與CDR項目的戰(zhàn)略配售或有望拿到較高程度的折價，也會提高戰(zhàn)略配售基金的吸引力。但內在風險仍不可小覷，除受國內市場環(huán)境、所投標的基本面影響外，基金還會受境外市場因素的影響，此外，作為創(chuàng)新品種，該類基金可能會受到市場的過分炒作，帶來二級市場價格較凈值的顯著溢價或折價，投資者也要考慮機會成本和時間跨度，謹慎參與。”王驊補充道。
高潤資管市場研究員同時也指出了獨角獸基金的風險，他表示：作為創(chuàng)新品種，該類基金可能會受到市場的過分炒作，帶來二級市場價格較凈值的顯著溢價或折價。并且，該基金3年的封閉期存在流動性風險。投資者需要保持冷靜、理性，關注并研究好公司的基本面，判斷公司的成長性，最好做理性的價值投資。
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