破除業(yè)績(jī)操縱“障眼法”

 

　　據(jù)相關(guān)監(jiān)管人員介紹，濫用會(huì)計(jì)判斷調(diào)節(jié)利潤(rùn)、非公允交易、虛假交易均是上市公司常見(jiàn)的操縱業(yè)績(jī)的手法。

 

　　例如，某公司在定期報(bào)告前一年退貨率陡增至52%，且產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)下滑的情況下，以定期報(bào)告前三年退貨率的平均數(shù)（22%）作為當(dāng)年預(yù)估數(shù)，退貨率存在嚴(yán)重低估的可能性。

 

　　但經(jīng)過(guò)監(jiān)管人員在年報(bào)問(wèn)詢(xún)函中對(duì)該公司未充分預(yù)估當(dāng)年銷(xiāo)售大幅退回風(fēng)險(xiǎn)的質(zhì)疑，并要求會(huì)計(jì)師就公司收入真實(shí)性執(zhí)行的審計(jì)程序作出說(shuō)明，嚴(yán)格督促公司對(duì)退貨率采用更加謹(jǐn)慎的預(yù)估方式之后，該公司按照上一經(jīng)營(yíng)年度退貨率與前三經(jīng)營(yíng)年度退貨率平均數(shù)孰高原則對(duì)退貨率進(jìn)行估計(jì)。事后證明，實(shí)際退貨率達(dá)37%，遠(yuǎn)高于原預(yù)估數(shù)。

 

　　上市公司業(yè)績(jī)操縱的另一慣用套路之一，則是非公允交易———公司通過(guò)關(guān)聯(lián)方或形式上無(wú)關(guān)聯(lián)但有實(shí)際利益安排的第三方，對(duì)上市公司進(jìn)行利益輸送。

 

　　利用虛假交易操縱利潤(rùn)的戲法也頗為常見(jiàn)。具體而言，此類(lèi)公司往往通過(guò)虛增資產(chǎn)，將體內(nèi)的資金以購(gòu)置資產(chǎn)的名義轉(zhuǎn)到體外，再以客戶(hù)付款的名義流回公司。“采用此類(lèi)手法虛增收入，相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)較為異常。深交所對(duì)多家利用虛假交易操縱利潤(rùn)的公司進(jìn)行了嚴(yán)厲處罰。”該人士表示。

 

　　監(jiān)管組合拳有的放矢

 

　　針對(duì)上述業(yè)績(jī)操縱手段，深交所打出監(jiān)管“組合拳”，建立了提醒警示、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、調(diào)查追蹤和違規(guī)處分等立體化的監(jiān)管體系，打擊操縱業(yè)績(jī)違法違規(guī)行為。

 

　　“我們?cè)谀陥?bào)披露前就已向會(huì)計(jì)師發(fā)函，提醒其重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)。”深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在2018年年報(bào)披露前，深交所已全面排查存在大額商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)、年底突擊交易、承諾期業(yè)績(jī)未達(dá)標(biāo)或精準(zhǔn)達(dá)標(biāo)等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的上市公司，向相關(guān)年審會(huì)計(jì)師發(fā)出關(guān)注函110余封，提醒會(huì)計(jì)師重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，勤勉盡責(zé)履行審計(jì)程序。

 

　　與此同時(shí)，深交所還建立起財(cái)務(wù)報(bào)警指標(biāo)體系，多維度排查業(yè)績(jī)操縱風(fēng)險(xiǎn)。比如，從交易手法的角度，深交所重點(diǎn)關(guān)注期末虛假回款、虛增收入、大額異常關(guān)聯(lián)交易、大額異常資產(chǎn)處置、大額海外銷(xiāo)售等風(fēng)險(xiǎn)。另從操縱業(yè)績(jī)可能結(jié)果倒推的角度，深交所重點(diǎn)排查預(yù)付賬款、在建工程、存貨，應(yīng)收賬款等資產(chǎn)類(lèi)科目的異常波動(dòng)，以及減值準(zhǔn)備類(lèi)科目異常等。

 

　　前述深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人還透露，為做好2018年年報(bào)披露監(jiān)管工作，深交所已制定了周密的年報(bào)審查計(jì)劃，對(duì)商譽(yù)余額較大且標(biāo)的公司業(yè)績(jī)精準(zhǔn)達(dá)標(biāo)等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)制定了有針對(duì)性的排查和問(wèn)詢(xún)方案，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)公司實(shí)行雙重審核、重點(diǎn)關(guān)注。

 

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