10月31日，銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于加強商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)督管理的通知》（以下簡稱《通知》），從依法合規(guī)經(jīng)營、加強監(jiān)督管理、穩(wěn)妥推進分類處置、嚴把市場準入關(guān)、壓實監(jiān)管責(zé)任、優(yōu)化營商環(huán)境六大方面，共提出25項具體要求。

 

　　商業(yè)保理是以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為前提，集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風(fēng)險擔(dān)保于一體的新型綜合性金融和商業(yè)流通服務(wù)，有利于在供應(yīng)鏈中處于弱勢地位的小微企業(yè)將應(yīng)收賬款變現(xiàn)，實現(xiàn)資金流與貨物流的匹配。

 

　　此前，銀保監(jiān)會普惠金融部副主任王文剛表示，商業(yè)保理本質(zhì)上是以基于真實交易合同應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為前提的綜合性金融服務(wù)，屬于供應(yīng)鏈金融行為。保理主要有直接保理、反向保理和再保理等業(yè)務(wù)模式。

 

　　據(jù)排查統(tǒng)計，截至2019年6月末，全國已注冊商業(yè)保理企業(yè)12081家，較2018年初、2019年初分別增加4222家和540家；全行業(yè)注冊資金8487億元，較2018年初、2019年初分別增加1117億元和457億元。截至去年年末，商業(yè)保理融資余額約為3000億元。

 

　　《通知》提出，商業(yè)保理企業(yè)應(yīng)當遵守以下監(jiān)管要求：受讓同一債務(wù)人的應(yīng)收賬款，不得超過風(fēng)險資產(chǎn)總額的50%；受讓以其關(guān)聯(lián)企業(yè)為債務(wù)人的應(yīng)收賬款，不得超過風(fēng)險資產(chǎn)總額的40%；將逾期90天未收回或未實現(xiàn)的保理融資款納入不良資產(chǎn)管理；計提的風(fēng)險準備金，不得低于融資保理業(yè)務(wù)期末余額的1%；風(fēng)險資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)的10倍。

 

　　《通知》對集中度、關(guān)聯(lián)交易、不良資產(chǎn)分類、撥備計提、杠桿比例等作出規(guī)范，主要是為了防范商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和外溢風(fēng)險。首先，《通知》延續(xù)商務(wù)部風(fēng)險資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)10倍的要求，對商業(yè)保理企業(yè)的負債水平予以適當限制；其次，作為從事金融業(yè)務(wù)的企業(yè)，合理控制客戶集中度和關(guān)聯(lián)交易規(guī)模比例，嚴格資產(chǎn)分類，提足撥備，審慎穩(wěn)健經(jīng)營是必要的；另外，考慮到實踐中有大量企業(yè)集團設(shè)立的商業(yè)保理企業(yè)的客戶集中度和關(guān)聯(lián)交易比例較大，《通知》以風(fēng)險資產(chǎn)作為相關(guān)指標的計算分母。

 

　　金融監(jiān)管研究院資深研究員許繼璋表示，整體而言，《通知》規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍、監(jiān)管指標、清理整頓等內(nèi)容，將對商業(yè)保理企業(yè)產(chǎn)生重要影響，尤其是單一集中度和關(guān)聯(lián)交易的限制（即受讓同一債務(wù)人或者關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款占比分別不超過風(fēng)險資產(chǎn)的50%或者40%），將對那些主要做集團內(nèi)部業(yè)務(wù)的商業(yè)保理企業(yè)產(chǎn)生直接影響。此外，結(jié)合《通知》鼓勵保理企業(yè)逐步提高正向保理規(guī)模，規(guī)范融資渠道（禁止通過P2P、私募基金、金交所等融資），并且要求對股東資格進行審查等內(nèi)容來看，監(jiān)管思路是要求商業(yè)保理企業(yè)外部展業(yè)，更多地服務(wù)中小企業(yè)，防止商業(yè)保理企業(yè)淪為大股東的融資工具或者通道。

 

　　而對于存量商業(yè)保理企業(yè)，《通知》要求按照經(jīng)營風(fēng)險情況、違法違規(guī)情形，將商業(yè)保理企業(yè)劃分為正常經(jīng)營、非正常經(jīng)營和違法違規(guī)經(jīng)營三類，穩(wěn)妥有序?qū)Υ媪科髽I(yè)實施分類處置。

 

　　具體來看，一是對于接受并配合監(jiān)管、在注冊地有經(jīng)營場所且登錄“商業(yè)保理信息管理系統(tǒng)”或地方金融監(jiān)管部門指定信息系統(tǒng)完整填報信息的正常經(jīng)營類企業(yè)，地方金融監(jiān)管局在報銀保監(jiān)會審核后分批分次進行公示，納入監(jiān)管名單，依法依規(guī)實施監(jiān)管。二是督促非正常經(jīng)營類和違法違規(guī)經(jīng)營類企業(yè)整改，整改驗收合格的，地方金融監(jiān)管局可納入監(jiān)管名單。三是對于拒絕整改或整改驗收不合格的非正常經(jīng)營類企業(yè)，由地方金融監(jiān)管局協(xié)調(diào)市場監(jiān)管部門將其納入異常經(jīng)營名錄，勸導(dǎo)其申請變更企業(yè)名稱和業(yè)務(wù)范圍、自愿注銷或依法吊銷營業(yè)執(zhí)照。四是對于整改驗收不合格或違法違規(guī)情節(jié)嚴重的違法違規(guī)經(jīng)營類企業(yè)，由地方金融監(jiān)管局依法處罰或取締，涉嫌違法犯罪的及時移送公安機關(guān)依法查處。

 

　　事實上，近一段時間對于商業(yè)保理企業(yè)的排查已在不少地區(qū)展開，對“空殼”“失聯(lián)”“僵尸”等非正常經(jīng)營和違法違規(guī)經(jīng)營企業(yè)進行清理和整頓。

 

　　據(jù)了解，《通知》要求，商業(yè)保理企業(yè)住所地金融監(jiān)管局要牽頭負責(zé)跨區(qū)域經(jīng)營商業(yè)保理企業(yè)的監(jiān)管，確保2020年6月末前完成存量商業(yè)保理企業(yè)清理規(guī)范工作，并向銀保監(jiān)會報告。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，隨著“空殼”“失聯(lián)”及違法違規(guī)企業(yè)逐漸被清查、清退，商業(yè)保理企業(yè)最終或壓降至2000家左右。

 

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