從數(shù)據(jù)直觀來看，2017年不良率整體穩(wěn)定，此后，除去年四季度小幅下降外，不良率一直保持上升態(tài)勢。不過，結(jié)合撥備覆蓋率、資本充足率等數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行風(fēng)險抵御能力在增強(qiáng)，不良貸款的處置也在穩(wěn)步推進(jìn)，總體風(fēng)險可控。

 

　　“經(jīng)濟(jì)下行壓力+監(jiān)管強(qiáng)化”為主因

 

　　“經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整仍在繼續(xù)，在此過程中，信用風(fēng)險的暴露與上升是很正常的。”國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示，不良貸款數(shù)據(jù)上升主要與經(jīng)濟(jì)周期、監(jiān)管強(qiáng)化兩方面因素相關(guān)。

 

　　他強(qiáng)調(diào)，過去一段時間，部分銀行不良暴露并不充分。2017年、2018年以來，隨著監(jiān)管對不良真實暴露要求提高，要求風(fēng)險準(zhǔn)確暴露出來，一些已經(jīng)形成的風(fēng)險開始顯性化。在新的金融資產(chǎn)分類方法下，目前銀行不良暴露更加充分與真實。

 

　　興業(yè)研究宏觀團(tuán)隊金融監(jiān)管分析師陳昊持類似觀點，另外，他還特別提到，需要關(guān)注在整體不良小幅上升背景下比較明顯的區(qū)域性特征。

 

　　例如，不久前，大連市人民政府副市長靳國衛(wèi)在公開場合坦言，近期由于各種因素影響，大連市不良率在不斷升高，銀行不良率高于全國平均水平。他表示，雖然這里有主動暴露一些隱性不良的原因，促使不良率出現(xiàn)較大幅度的提升，但不良率升高是需要面對的一個客觀現(xiàn)實，是需要化解的重要發(fā)展難題。

 

　　另外，陳昊還提醒，在要求城商行和農(nóng)商行回歸本源后，跨區(qū)域經(jīng)營明顯減少，很難到區(qū)域外尋找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，這也使得中小銀行和區(qū)域經(jīng)濟(jì)情況綁得更緊，直接導(dǎo)致中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量區(qū)域分化明顯。

 

　　中小銀行面臨壓力

 

　　今年以來，城商行成為數(shù)據(jù)上漲的主要推手。而在去年，農(nóng)商行則是最主要因素。2017年一季度以來，國有大行則呈現(xiàn)下降趨勢，股份制銀行整體穩(wěn)定、略有下降。

 

　　不過，近日在通氣會上，銀保監(jiān)會辦公廳主任肖遠(yuǎn)企強(qiáng)調(diào)，中小銀行風(fēng)險水平處于下降趨勢，整體風(fēng)險水平完全可控。

 

　　事實上，在去年年初到今年年初的一段時間里，監(jiān)管部門已經(jīng)提前做準(zhǔn)備，對涉農(nóng)涉小貸款的不良容忍度有所提高。

 

　　2018年2月份發(fā)布的《關(guān)于做好2018年銀行業(yè)三農(nóng)和扶貧金融服務(wù)工作的通知》指出，涉農(nóng)貸款、精準(zhǔn)扶貧貸款不良率高出自身各項貸款不良率年度目標(biāo)2個百分點（含）以內(nèi)的，可不作為銀行內(nèi)部考核評價的扣分因素；2019年1月份發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行堅守定位 強(qiáng)化治理 提升金融服務(wù)能力的意見》中的考核指標(biāo)表指出，農(nóng)商行涉農(nóng)貸款不良率容忍度≤當(dāng)?shù)劂y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項貸款不良率以上3個百分點與5%的孰高值；2019年3月份發(fā)布的《關(guān)于做好2019年銀行業(yè)保險業(yè)服務(wù)鄉(xiāng)村振興和助力脫貧攻堅工作的通知》指出，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠型涉農(nóng)貸款、精準(zhǔn)扶貧貸款不良率高出年度目標(biāo)3個百分點（含）以內(nèi)的，可不作為監(jiān)管評級和銀行內(nèi)部考核評價的扣分因素。

 

　　小微方面，2018年發(fā)布的《關(guān)于2018年推動銀行業(yè)小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》指出，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要在商業(yè)可持續(xù)前提下，結(jié)合小微企業(yè)不良貸款容忍度的監(jiān)管要求，加強(qiáng)對小微企業(yè)貸款的風(fēng)險管理，努力將全口徑小微企業(yè)貸款不良率控制在不超過自身各項貸款不良率2個百分點的水平；2019年3月份發(fā)布的《關(guān)于2019年進(jìn)一步提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效的通知》指出，力爭將普惠型小微企業(yè)貸款不良率控制在不高于各項貸款不良率3個百分點以內(nèi)。

 

　　由于城商行、農(nóng)商行是小微和“三農(nóng)”領(lǐng)域的生力軍，陳昊認(rèn)為，上述措施主要是為了鼓勵銀行回歸本地后不要壓縮信貸投放，更好地支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)。

 

　　銀行業(yè)風(fēng)險抵御能力增強(qiáng)

 

　　需要關(guān)注的是，數(shù)據(jù)的上升并不絕對意味著銀行風(fēng)險上升。事實上，銀行業(yè)風(fēng)險抵御能力也在進(jìn)一步增強(qiáng)。

 

　　銀保監(jiān)會統(tǒng)計信息與風(fēng)險監(jiān)測部副主任劉志清在上述通氣會上透露，銀行機(jī)構(gòu)今年繼續(xù)加大不良貸款處置力度，前三季度共處置不良貸款1.4萬億元，同比多增1675億元。他強(qiáng)調(diào)，目前信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體可控。商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率保持在2%以下，其中國有大型銀行的不良貸款率較年初和去年同期均在下降；商業(yè)銀行關(guān)注類貸款率從2016年年中以來也在連續(xù)下降。

 

　　2019年三季度末，商業(yè)銀行正常類貸款余額120.93萬億元，關(guān)注類貸款余額3.82萬億元。資產(chǎn)分類的準(zhǔn)確性一直是監(jiān)管關(guān)注的重點，更是治理金融亂象的重點。劉志清表示，商業(yè)銀行貸款分類處置能力進(jìn)一步提高，逾期90天以上貸款與不良貸款的比例已經(jīng)連續(xù)一年多低于100%，商業(yè)銀行流動性整體穩(wěn)定。

 

　　他還表示，高風(fēng)險“影子銀行”業(yè)務(wù)繼續(xù)下降，特別是監(jiān)管套利的通道業(yè)務(wù)進(jìn)一步壓縮。2017年以來共壓縮高風(fēng)險資產(chǎn)約16萬億元；流入房地產(chǎn)領(lǐng)域的信貸資金增速也連續(xù)下降，10月末房地產(chǎn)貸款增速降至15%以下，同比下降3.4個百分點。

 

　　談到下一步的建議，陳昊表示，部分銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降速度較快，處置的節(jié)奏和力度有待進(jìn)一步提升，但總體而言銀行不良處置穩(wěn)步推進(jìn)，風(fēng)險可控。未來，在進(jìn)一步豐富處置方式的同時，也需要配合相應(yīng)的中小銀行資本補(bǔ)充措施，筑牢銀行的風(fēng)險抵補(bǔ)能力。

 

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