發(fā)行陣營不斷擴(kuò)容

 

　　近日，深圳農(nóng)村商業(yè)銀行獲深圳銀保監(jiān)局核準(zhǔn)發(fā)行不超過25億元人民幣無固定期限資本債券，首批農(nóng)商行永續(xù)債呼之欲出。

 

　　今年是銀行永續(xù)債發(fā)行的“元年”。1月，中國銀行發(fā)行了我國首單銀行永續(xù)債。4個月后，民生銀行拿下第二單銀行永續(xù)債，也是首單由股份行發(fā)行的永續(xù)債。11月以來，銀行永續(xù)債發(fā)行節(jié)奏明顯加快。據(jù)統(tǒng)計，11月至今，已有建設(shè)銀行、臺州銀行、威海商業(yè)銀行、徽商銀行、中信銀行先后發(fā)行永續(xù)債；此外，12月18日-19日，杭州銀行、平安銀行先后發(fā)布公告獲準(zhǔn)發(fā)行永續(xù)債。

 

　　值得一提的是，11月15日，臺州銀行16億元永續(xù)債啟動發(fā)行，是首單城商行發(fā)行的永續(xù)債。此后，威海市商業(yè)銀行、徽商銀行也加入其中，分別發(fā)行30億元、100億元永續(xù)債。

 

　　而農(nóng)商行的加入，標(biāo)志著中小銀行永續(xù)債發(fā)行陣營進(jìn)一步擴(kuò)容，節(jié)奏料進(jìn)一步加快。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月22日，已有15家商業(yè)銀行合計發(fā)行了5496億元永續(xù)債。若平安銀行在年底完成發(fā)行，今年銀行永續(xù)債規(guī)模有望突破6000億元。

 

　　CBS操作常態(tài)化

 

　　對于今年剛誕生的一個債券品種來說，發(fā)展速度不可謂不快，背后反映的是銀行補(bǔ)充資本的強(qiáng)烈訴求和監(jiān)管部門對于銀行補(bǔ)充資本的支持態(tài)度。其中，央行創(chuàng)設(shè)并持續(xù)開展央行票據(jù)互換（CBS）操作就是一大體現(xiàn)。

 

　　2月以來，截至12月22日，央行已開展6次央行票據(jù)互換（CBS）操作，尤其是8月以后，每月都有一次。隨著銀行永續(xù)債的擴(kuò)容，操作規(guī)模也從最初的15億元增加至近期的60億元。

 

　　央行在今年1月創(chuàng)設(shè)CBS時表示，它可增加持有銀行永續(xù)債的金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)抵押品，提高銀行永續(xù)債的市場流動性，增強(qiáng)市場認(rèn)購銀行永續(xù)債的意愿，從而支持銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本。

 

　　中小銀行“回血”有路

 

　　銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，我國商業(yè)銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率的平均水平分別為10.85%、11.84%和14.54%，較二季度末有所提高。不過，中小銀行資本補(bǔ)充壓力仍然較大。根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，商業(yè)銀行一級資本充足率最低要求為6%，再加上計提儲備資本的要求，8.5%的充足率成為非重要系統(tǒng)銀行的監(jiān)管“紅線”。目前部分中小銀行已經(jīng)觸及或低于這一紅線。

 

　　分析人士認(rèn)為，中小銀行11月之前主要靠發(fā)行二級資本債補(bǔ)充資本，如今永續(xù)債發(fā)行門檻降低，中小銀行發(fā)行永續(xù)債的浪潮正在醞釀中。專家預(yù)計，將來相關(guān)部門會在永續(xù)債發(fā)行等方面加大對中小銀行的政策支持力度。

 

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