從調(diào)研內(nèi)容來看，此次摸底包括監(jiān)管部門推進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)落實(shí)股東股權(quán)管理監(jiān)管要求遇到的新困難以及新形勢下保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股東股權(quán)管理存在的新風(fēng)險(xiǎn)、新問題。

 

　　對于股東股權(quán)問題的新風(fēng)險(xiǎn)，中國社科院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠稱，形式上符合規(guī)定，但真實(shí)出資來源、關(guān)聯(lián)方關(guān)系等方面存在獲取資料和明確判斷標(biāo)準(zhǔn)上的困難；發(fā)現(xiàn)股權(quán)違規(guī)時(shí)，面臨嚴(yán)格執(zhí)法與維護(hù)公司經(jīng)營穩(wěn)定、保護(hù)其他股東及消費(fèi)者權(quán)益的權(quán)衡問題。

 

　　“針對監(jiān)管部門推進(jìn)股東股權(quán)管理監(jiān)管要求遇到的困難，如在股權(quán)托管方面，疫情影響下難以確權(quán)；在股權(quán)管理方面，不合規(guī)股東清理工作遇到困難；在關(guān)聯(lián)交易方面，關(guān)聯(lián)交易跟蹤監(jiān)測存在困難等問題。”接近監(jiān)管人士也舉例道。

 

　　而對于新形勢下保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股東股權(quán)管理存在的新風(fēng)險(xiǎn)新問題，上述接近監(jiān)管人士指出，如保險(xiǎn)公司在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，是否存在單一股東持股比例過高、股權(quán)關(guān)系不清晰、股東類型單一、小股東缺位，未形成有效利益制衡等問題；在股權(quán)管理方面，是否存在股東資質(zhì)審查不到位，未及時(shí)掌握股東及其關(guān)聯(lián)方變動情況、實(shí)際控制人穿透有難度等。“與此同時(shí)，在股東持股行為方面，保險(xiǎn)公司股東是否委托他人持股、阻礙機(jī)構(gòu)合理的資本補(bǔ)充計(jì)劃、以非自有資金入股等；在關(guān)聯(lián)交易方面，是否存在關(guān)聯(lián)交易審批流程不當(dāng)、大股東越權(quán)干預(yù)經(jīng)營，向自身輸送利益，通過違規(guī)交易套取銀行資金等。”

 

　　值得一提的是，股東股權(quán)質(zhì)押問題再次被提及。一位接近監(jiān)管人士表示，在股權(quán)質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓和拍賣方面，調(diào)研關(guān)注險(xiǎn)企股東股權(quán)是否存在頻繁進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押或拍賣，加劇經(jīng)營不穩(wěn)定性、質(zhì)押比例超過監(jiān)管要求等。

 

　　在疫情影響疊加經(jīng)濟(jì)下行壓力之下，部分保險(xiǎn)公司股東資金鏈緊張態(tài)勢也愈加凸顯。一季度償付能力報(bào)告顯示，10余家保險(xiǎn)公司股權(quán)處于質(zhì)押狀態(tài)，有甚者質(zhì)押凍結(jié)股權(quán)比例已過半。

 

　　“股東方在現(xiàn)金流短缺、需要資金周轉(zhuǎn)的時(shí)候，可以將其持有的保險(xiǎn)股權(quán)質(zhì)押給第三方機(jī)構(gòu)，幫助其實(shí)現(xiàn)融資，獲取流動性，這是一種正常的商業(yè)行為。” 國務(wù)院發(fā)展研究中心保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生表示，“但在實(shí)際操作中，也存在部分股東通過長期質(zhì)押、滾動質(zhì)押獲得資金再入股險(xiǎn)企，以擴(kuò)大其控制權(quán)；個(gè)別股東簽訂有附加表決權(quán)的質(zhì)押合同，將險(xiǎn)企控制權(quán)變相轉(zhuǎn)移給不符合資質(zhì)的企業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)。”

 

　　而對于股權(quán)質(zhì)押產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)隱患，監(jiān)管部門早就啟動摸底排查。去年7月，銀保監(jiān)會下發(fā)的《開展銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易專項(xiàng)整治工作的通知》便顯示，“保險(xiǎn)公司是否存在股權(quán)質(zhì)押、凍結(jié)比例過高”是重點(diǎn)排查對象之一。

 

　　王向楠表示，公司治理是公司運(yùn)行的底層驅(qū)動力，而股權(quán)又是公司治理的基礎(chǔ)。監(jiān)管部門希望提升公司遵守各項(xiàng)制度的積極主動性，提升對保險(xiǎn)業(yè)的引導(dǎo)力，提升保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的質(zhì)量和效益。嚴(yán)重的股權(quán)違規(guī)會讓公司的內(nèi)部控制等制度形同虛設(shè)，助長不良的經(jīng)營導(dǎo)向，并造成各類規(guī)避監(jiān)管行為的發(fā)生。

 

　　而銀保監(jiān)會此次調(diào)研也要求，針對監(jiān)管部門推進(jìn)股東股權(quán)管理監(jiān)管要求遇到的困難、機(jī)構(gòu)股東股權(quán)管理存在問題等兩方面，各機(jī)構(gòu)提出日常監(jiān)管建議，同時(shí)參考借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，提出具體可行、能直接作為政策儲備的政策建議。

 

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