下游智能手機(jī)、PC、可穿戴設(shè)備以及智能汽車市場(chǎng)需求回暖，今年上半年A股消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績(jī)普遍報(bào)喜，八成企業(yè)盈利，17家企業(yè)凈利潤同比增速超過100%。在生成式AI等新技術(shù)驅(qū)動(dòng)下，消費(fèi)電子行業(yè)未來發(fā)展整體向好。

       截至2024年8月29日（公告掛網(wǎng)時(shí)間），A股申萬消費(fèi)電子板塊94家公司中，共有87家公司已披露2024年半年報(bào)。其中，上半年實(shí)現(xiàn)正向盈利的企業(yè)有70家，占比80.45%，上半年?duì)I收同比增長的企業(yè)有70家，凈利潤同比增長的企業(yè)有55家，上半年?duì)I收、凈利潤同比均下滑的企業(yè)僅有9家。

       從盈利能力來看，上半年消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈共有23家企業(yè)營收規(guī)模同比增長30%以上，其中增長50%以上的企業(yè)10家，增長100%以上的企業(yè)2家。另外，上半年共有26家企業(yè)凈利潤同比增長超過50%，其中，17家企業(yè)凈利潤增速超過100%。凈利潤增速前五企業(yè)分別為飛榮達(dá)、豪聲電子、達(dá)瑞電子、長盈精密、統(tǒng)聯(lián)精密，分別為1307%、725%、500%、429%、305%。

       作為上半年行業(yè)凈利潤增速冠軍，飛榮達(dá)主要為下游企業(yè)提供散熱管理方案等。該公司表示，2024年上半年，公司消費(fèi)類電子業(yè)務(wù)由于主要客戶業(yè)務(wù)回暖、出貨量持續(xù)提升，以及公司手機(jī)及筆記本電腦等終端產(chǎn)品的市場(chǎng)份額提升，訂單量增加，促使該領(lǐng)域營業(yè)收入同比有較大增長，毛利率提升，盈利能力增強(qiáng)。另外，上半年，公司在通信領(lǐng)域市場(chǎng)份額增加，產(chǎn)能得到釋放，毛利率有較大提升，盈利能力同比上漲。

       長盈精密也將業(yè)績(jī)大增歸因于行業(yè)回暖，該公司表示，上半年消費(fèi)電子領(lǐng)域持續(xù)復(fù)蘇，尤其是智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量連續(xù)三個(gè)季度穩(wěn)健攀升，AI手機(jī)銷量快速增長，為行業(yè)復(fù)蘇注入了強(qiáng)勁動(dòng)力。同時(shí)，大客戶筆記本電腦產(chǎn)品也展現(xiàn)出恢復(fù)性增長勢(shì)頭，這些積極因素共同推動(dòng)了公司消費(fèi)電子業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長。

       藍(lán)思科技是蘋果、華為等品牌的核心供應(yīng)商，該公司上半年?duì)I收、凈利潤分別同比增長43.07%、55.38%。其中，智能手機(jī)和電腦類業(yè)務(wù)營收240.19億元，占總營收83.21%，同比增長48.87%。

       藍(lán)思科技稱，上半年公司持續(xù)深化產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合，加快發(fā)展ODM和OEM業(yè)務(wù)，向更多客戶推介并提供了垂直整合方案，開發(fā)及量產(chǎn)智能手機(jī)、支付終端、PC、醫(yī)療、智能家電等產(chǎn)品，帶動(dòng)公司銷售規(guī)模增長，促進(jìn)外觀件、結(jié)構(gòu)件與模組的市場(chǎng)份額提升。另外，折疊屏手機(jī)市場(chǎng)持續(xù)高速增長，也為公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L產(chǎn)生了積極影響。

       歐菲光則是華為智能手機(jī)、智能汽車主要供應(yīng)商之一。上半年歐菲光營收、凈利潤分別同比增長51%、111%，該公司稱，上半年公司業(yè)務(wù)訂單量較上年同期增加，營業(yè)收入增長帶動(dòng)凈利潤同比增長，同時(shí)不斷實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)突破與產(chǎn)品應(yīng)用，高附加值產(chǎn)品的收入同比實(shí)現(xiàn)較快增長，盈利能力提升。

       Canalys數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，華為智能手機(jī)出貨量達(dá)2220萬臺(tái)，同比增長55.2%，連續(xù)三個(gè)季度位列中國內(nèi)地智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量前五名。

       此外，歌爾股份上半年?duì)I收雖然同比下滑10.6%，但凈利潤同比增長190%。歌爾股份稱，受到個(gè)別智能硬件項(xiàng)目在產(chǎn)品生命周期后段的正常降量等因素影響，公司上半年?duì)I業(yè)收入同比略有下降，期內(nèi)公司持續(xù)提升精益運(yùn)營水平、推動(dòng)盈利能力修復(fù)，盈利水平顯著提高。類似公司還有深科技、利通電子等。

       展望未來，多家企業(yè)表示，近年來，消費(fèi)電子行業(yè)醞釀著新的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，以大語言模型為代表的AI人工智能技術(shù)取得了令人矚目的進(jìn)展，為消費(fèi)電子行業(yè)帶來了新一輪的發(fā)展機(jī)遇。