面對新的理財公司，投資者該如何購買產(chǎn)品？《辦法》強調(diào)，為保護投資者權(quán)益，銷售機構(gòu)必須對投資者進行風險承受能力評估，堅持“適當性原則”，嚴禁把高于投資者風險承受能力的產(chǎn)品賣給投資者。風險承受能力評估的依據(jù)至少要包括以下因素：投資者年齡、財務狀況、投資經(jīng)驗、投資目的、收益期望、風險偏好、流動性要求、風險認識及風險損失承受程度等。

值得注意的是，如果投資者已超過一年沒有進行過風險承受能力評估，當其再次購買理財產(chǎn)品時，必須重新完成風險承受能力評估，并對結(jié)果簽字確認。

厘清“業(yè)績比較基準”

今后，投資者購買理財公司產(chǎn)品可通過兩個渠道，一是理財公司，二是代銷機構(gòu)，前者又可以分為銀行網(wǎng)點購買、電子渠道購買，如手機銀行APP。

無論通過哪個渠道，投資者都要認真閱讀“理財產(chǎn)品銷售文件”，切莫匆匆掃一眼文件就急忙簽字，甚至連理財產(chǎn)品的基本信息都不了解。

根據(jù)《辦法》，打開“理財產(chǎn)品銷售文件”后，里面必須包含“風險揭示書”。首先，要在醒目的位置提示投資者“理財非存款、產(chǎn)品有風險、投資須謹慎”；其次，必須包含理財產(chǎn)品的類型、期限、評級結(jié)果、適合購買的投資者等基本信息，并配以示例，說明最不利投資情形下的投資結(jié)果。

最重要的是，“風險揭示書”必須包含“本理財產(chǎn)品不保證本金和收益”提示，并根據(jù)理財產(chǎn)品的評級結(jié)果，告知投資者可能蒙受損失的程度，如果有銷售機構(gòu)宣傳某產(chǎn)品“保本高收益”，那就是欺詐。但記者在銀行網(wǎng)點隨機采訪時發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)投資者對理財產(chǎn)品的基本信息不了解，尤其對“業(yè)績比較基準”概念十分陌生，甚至把它誤認為保本產(chǎn)品的“到期收益率”。

目前，銀行理財正在開啟凈值化轉(zhuǎn)型，保本產(chǎn)品已成為歷史，不會再發(fā)行。與保本產(chǎn)品的“到期收益率”不同，凈值型產(chǎn)品的預估收益通過“業(yè)績比較基準”來體現(xiàn)，也就是說，理財公司根據(jù)產(chǎn)品往期的業(yè)績表現(xiàn)，或同類型產(chǎn)品的歷史業(yè)績，計算出來一個投資者可能獲得的預估收益。

但出于市場競爭考量，個別理財公司曾亂設“業(yè)績比較基準”，誤導投資者購買產(chǎn)品。為此《辦法》特別提出，“業(yè)績比較基準”不能亂設，理財產(chǎn)品的銷售機構(gòu)不得使用未說明選擇原因、測算依據(jù)或計算方法的業(yè)績比較基準，不得單獨或突出使用絕對數(shù)值、區(qū)間數(shù)值展示業(yè)績比較基準。