近兩年呈現(xiàn)“需求持續(xù)下降、價(jià)格低位波動(dòng)、行業(yè)持續(xù)虧損”狀況的水泥行業(yè)，“金九銀十”成色明顯不足。今年這一情況有所改變。

近日，湖北、湖南等地部分水泥企業(yè)發(fā)布調(diào)價(jià)通知函，漲價(jià)幅度從每噸30元至50元不等。這是繼9月底長(zhǎng)三角地區(qū)水泥熟料價(jià)格大幅上漲后，全國(guó)多地跟調(diào)水泥價(jià)格。

市場(chǎng)人士分析，9月地產(chǎn)投資持續(xù)下探，基建到位資金不足，加之部分地區(qū)受臺(tái)風(fēng)和強(qiáng)降雨等影響較大，整體需求較低，“金九”市場(chǎng)預(yù)期落空。不過(guò)，隨著地產(chǎn)政策落地發(fā)力，水泥在供給端錯(cuò)峰生產(chǎn)以及行業(yè)加強(qiáng)自律措施下，看到了價(jià)格上漲、企業(yè)盈利得到恢復(fù)的曙光。

供給管控

推動(dòng)價(jià)格上漲

今年上半年，水泥需求大幅下滑，供需矛盾異常突出，一些水泥企業(yè)為爭(zhēng)搶市場(chǎng)份額，惡性競(jìng)爭(zhēng)加劇，水泥價(jià)格不斷探底。對(duì)于水泥行業(yè)面臨的困局，多個(gè)省市行業(yè)協(xié)會(huì)曾發(fā)出倡議書(shū)，呼吁加強(qiáng)行業(yè)自律，抵制“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，期盼行業(yè)早日走出困境。

值得注意的是，國(guó)慶節(jié)前，低迷的水泥行業(yè)在“銀十”迎來(lái)了久違的振奮信號(hào)。

據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)消息，9月27日起，長(zhǎng)三角沿江地區(qū)熟料價(jià)格計(jì)劃一次性大幅上漲100元/噸。9月29日，江蘇南京、揚(yáng)州、泰州、淮安及鹽城地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)50—100元/噸。隨后，安徽合肥、銅陵、池州、馬鞍山、安慶等地區(qū)水泥企業(yè)公布高標(biāo)號(hào)水泥價(jià)格上調(diào)100元/噸。

“沿江水泥熟料價(jià)格，可以說(shuō)是全國(guó)水泥價(jià)格風(fēng)向標(biāo)。”有華東地區(qū)水泥企業(yè)相關(guān)人士向記者表示，2021年高點(diǎn)時(shí)華東區(qū)域水泥均價(jià)在700元/噸左右，今年國(guó)慶提價(jià)前水泥均價(jià)已下跌至370元/噸左右，幾乎接近腰斬，水泥企業(yè)盈利水平持續(xù)走弱。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年長(zhǎng)三角沿江地區(qū)水泥企業(yè)曾先后四次漲價(jià)，價(jià)格上調(diào)幅度從每噸30元至50元不等。上述行業(yè)人士表示，此前提價(jià)落地情況不是很理想，提價(jià)后價(jià)格難穩(wěn)住。“此次提價(jià)幅度大，而且企業(yè)挺價(jià)的意愿非常堅(jiān)決”。

記者注意到，為了確保提價(jià)最終落地，相比7月至8月月均停產(chǎn)10天的計(jì)劃，江浙地區(qū)企業(yè)在9月27日至10月31日每條生產(chǎn)線停產(chǎn)12天，減產(chǎn)35%；安徽沿江日均減產(chǎn)不少于4.5萬(wàn)噸/天(約占沿江總產(chǎn)能17%)。中信證券在研報(bào)中表示，今年旺季，龍頭企業(yè)采取了歷史上旺季最強(qiáng)停產(chǎn)力度，積極助推漲價(jià)。

卓創(chuàng)資訊分析師王琦認(rèn)為，2024年6月開(kāi)始，水泥價(jià)格開(kāi)始同比止跌回升，同比漲幅逐漸擴(kuò)大。進(jìn)入10月份，全國(guó)水泥均價(jià)338.8元/噸，同比漲幅達(dá)9.68%。水泥價(jià)格上漲主要基于供應(yīng)端控制手段，今年水泥企業(yè)通過(guò)常態(tài)化錯(cuò)峰策略控制水泥熟料產(chǎn)量。全年產(chǎn)能利用率最低的省份，熟料線運(yùn)轉(zhuǎn)天數(shù)比例僅有1/3。依靠這種嚴(yán)格的控制手段，實(shí)現(xiàn)了拉動(dòng)水泥價(jià)格的回升。

沿江水泥企業(yè)超預(yù)期的漲價(jià)幅度，后續(xù)或有望推動(dòng)全國(guó)新一輪復(fù)價(jià)。記者注意到，10月以來(lái)，湖北、湖南、廣東等多地上調(diào)水泥價(jià)格。

10月11日起，粵西及珠三角地區(qū)一些主要廠家再次通知上調(diào)散裝水泥價(jià)格20—30元/噸。記者在湖北宜昌市一家水泥企業(yè)最近發(fā)布的調(diào)價(jià)函中看到，為順應(yīng)市場(chǎng)行情變化，保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，自2024年10月20日起，對(duì)各品種包散裝水泥價(jià)格上調(diào)50元/噸。湖南常德一家水泥企業(yè)在調(diào)價(jià)函中解釋稱(chēng)，由于原材料價(jià)格連續(xù)上漲，水泥生產(chǎn)成本不斷上升，自2024年10月18日起上調(diào)各品種水泥價(jià)格30元/噸。

政策加持

需求端變化可期

今年上半年，隨著市場(chǎng)需求持續(xù)下行，水泥行業(yè)供需矛盾持續(xù)加劇。一季度水泥行業(yè)供需關(guān)系持續(xù)惡化，價(jià)格跌至谷底，盡管二季度各地積極減產(chǎn)漲價(jià)，盈利環(huán)比修復(fù)，但上半年行業(yè)仍虧損運(yùn)行。